La croissance de la demande mondiale de pétrole devrait ralentir presque jusqu'à s'arrêter dans les années à venir, les prix élevés et les préoccupations liées à la sécurité d'approvisionnement, mises en évidence par la crise énergétique mondiale, accélérant la transition vers des technologies énergétiques plus propres, selon un nouveau rapport de l'AIE publié aujourd'hui.
Le rapport de marché à moyen terme Oil 2023 prévoit que, compte tenu des politiques gouvernementales actuelles et des tendances du marché, la demande mondiale de pétrole augmentera de 6 % entre 2022 et 2028 pour atteindre 105,7 millions de barils par jour (Mb/j), soutenue par une forte demande des secteurs de la pétrochimie et de l'aviation. Malgré cette hausse cumulée, la croissance annuelle de la demande devrait se contracter, passant de 2,4 Mb/j cette année à seulement 0,4 Mb/j en 2028, ce qui laisse présager un pic de la demande.
En particulier, l'utilisation du pétrole comme carburant pour le transport devrait diminuer après 2026, la croissance des véhicules électriques, le développement des biocarburants et l'amélioration du rendement énergétique réduisant la consommation.
« La transition vers une économie d’énergie propre s’accélère, et un pic de la demande mondiale de pétrole devrait être atteint avant la fin de la décennie grâce aux progrès des véhicules électriques, de l’efficacité énergétique et d’autres technologies », a déclaré Fatih Birol, directeur exécutif de l’AIE. « Les producteurs de pétrole doivent suivre de près l’accélération du changement et adapter leurs décisions d’investissement afin d’assurer une transition harmonieuse. »
Les marchés pétroliers mondiaux se rééquilibrent lentement après trois années tumultueuses, bouleversées d'abord par la pandémie de Covid-19, puis par l'invasion de l'Ukraine par la Russie. La crise énergétique mondiale déclenchée par le conflit ukrainien a entraîné un remaniement sans précédent des flux commerciaux internationaux. Les marchés pétroliers mondiaux pourraient se tendre considérablement dans les prochains mois, les réductions de production de l'alliance OPEP+ freinant la hausse de l'offre mondiale de pétrole. Cependant, selon un nouveau rapport, les tensions multiformes qui pèsent sur les marchés devraient s'atténuer dans les années à venir.
La Chine a été la dernière grande économie à lever ses restrictions strictes liées à la Covid-19 fin 2022, ce qui a entraîné un rebond de la demande de pétrole au premier semestre 2023. Cependant, la croissance de la demande en Chine devrait ralentir sensiblement à partir de 2024. Néanmoins, la forte demande de produits pétrochimiques et la croissance soutenue de la consommation dans les économies émergentes et en développement compenseront largement la contraction observée dans les économies avancées.
Les investissements mondiaux en amont dans l'exploration, l'extraction et la production de pétrole et de gaz devraient atteindre leur plus haut niveau depuis 2015, avec une croissance annuelle de 11 % pour s'établir à 528 milliards de dollars en 2023. Si l'impact de cette hausse des dépenses sera partiellement compensé par l'inflation des coûts, ce niveau d'investissement, s'il se maintient, serait suffisant pour répondre à la demande prévue durant la période couverte par le rapport. Il dépasse cependant le montant nécessaire dans un monde qui atteindrait la neutralité carbone.
Les projections du rapport partent du principe que les principaux producteurs de pétrole maintiennent leurs plans d'augmentation de capacité malgré le ralentissement de la croissance de la demande. Il devrait en résulter une marge de capacité excédentaire d'au moins 3,8 millions de barils par jour, concentrée au Moyen-Orient. Le rapport relève néanmoins plusieurs facteurs susceptibles d'affecter l'équilibre du marché à moyen terme, notamment l'incertitude liée aux tendances économiques mondiales, l'orientation des décisions de l'OPEP+ et la politique chinoise en matière de raffinage.
Les pays producteurs de pétrole hors OPEP+ dominent les plans d'augmentation de la capacité de production mondiale à moyen terme, avec une hausse attendue de 5,1 millions de barils par jour d'ici 2028, sous l'impulsion des États-Unis, du Brésil et du Guyana. L'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et l'Irak sont à la pointe des initiatives de renforcement des capacités au sein de l'OPEP+, tandis que les membres africains et asiatiques devraient faire face à des baisses continues de leur production, et la production russe chute en raison des sanctions. Il en résulte un gain net de capacité de 0,8 million de barils par jour pour les 23 membres de l'OPEP+ sur la période de prévision du rapport.
Dans le secteur du raffinage, le surplus de capacités mondiales a été réduit par des vagues de fermetures, de conversions d'usines en installations de biocarburants et de reports de projets depuis le début de la pandémie. Ce phénomène, conjugué à une forte baisse des exportations chinoises de produits pétroliers et à une perturbation des échanges commerciaux avec la Russie, a permis au secteur d'enregistrer des profits records l'an dernier. Si la croissance nette des capacités de raffinage d'ici 2028 devrait dépasser celle de la demande de produits raffinés, la divergence des tendances entre les produits laisse entrevoir la possibilité d'une nouvelle pénurie de distillats moyens comme celle de 2022.
Date de publication : 17 juin 2023
